四大行信贷现松动 房贷个贷依然紧缩

钱塘在线

自温家宝总理近日表示货币政策将适时进行结构性微调后，银行已经有所行动，年末信贷紧张的局面或将有所逆转。昨日，中国证券报消息指出，截10月27日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行10月新增贷款规模约为1400多亿元。
中证报引用消息人士提供的数据表示，月末5个工作日，四大行日均新增贷款超过100亿元。
昨日记者也从国有大行内部人士处了解到，目前信贷的确有所放松，投向主要还是政策扶持的中小企业。分析人士指出，如果按照截至10月末日均贷款超过100亿元计算，四大行10月贷款将超过1600亿元，未来月均新增贷款或冲6000亿。
【调查】企业信贷明显松绑 房贷个贷依然紧缩
记者昨日也就此事向银行人士多方求证，中国银行公司业务部相关人士向记者透露，10月底温家宝表示要实行适时微调政策以后，该行公司业务的信贷额度的确是宽松了很多。“以前我们都是需要按日来报信贷额度的，到月末更是基本上无额度可贷，但是现在已经基本放松了。我们现在都在放款给一些前期积压着的中小企业。”该内部人士表示，对于目前宽松后的贷款额度，其所在的分行更倾向于投给中小企业。
不过，昨日记者也从银行了解到，目前各家银行对个人房贷的业务并没有因此而松绑。记者从工行个贷部内部审批人士处了解到，该行个贷额度与此前紧张情况基本相同，并没有松动的迹象。
“目前我们行对个贷依然实行规模控制，单一家支行目前已经有5000万—6000万的房贷申请积压着未能有额度放款，而全市有30多家支行，很多甚至估计要等到明年才能放出。目前我们对个贷还是逐日下发额度。”该人士表示，即便是信贷有所放松，也肯定不会是个人房贷，目前房贷依然收紧。
虽然按照国务院适时微调的指导意见，银行信贷将局部调整，对小型微型企业实行信贷松绑，但是将近年底，不少大基建项目同时需要资金保障开工。日前有消息指出，铁道部最近将陆续获得2000亿的融资支持，而这2000亿元的支持并非债券，可能大部分来自银行信贷。本报记者日前也从中国南车和中国北车两大巨头处获悉，铁道部已经启动迟滞货款支付工作，首批还款近100亿元。
如此大规模的信贷发放让人不得不与日前四大行信贷再度冲高联系起来。即便四大行最近的信贷规模重新扩大并不全部投向基础设施，但显然固定投资项目的贷款也应该占了一定的比例。
   
【探因】政策“微调”启动 信贷额度松绑首当其冲
这一银行月末信贷冲高的现象与此前的月初信贷告急现象形成较大反差，央行统计数据显示，9月新增人民币贷款创21个月新低。由于存款流失严重，不少股份制银行9月贷款都受制于存贷比红线而没法放款。此前，某股份制银行广州分行公司业务部相关负责人曾对记者表示，9月份信贷额度出现前所未有的紧张局面，“我感觉额度从来没有这么紧张过，基本上放一笔大企业贷款就已经占了信贷额度的40%左右，很多业务没法开展。”
有分析认为，10月下旬以来贷款突然放量，有两个可能：一是存款再次在月末大增；二是信贷受到“微调预调”政策方向影响开始放松。
对于四大行来讲，存贷比普遍相对其他银行低很多，建行存贷比只有64%，离监管红线尚有一段距离。但由于四大行受到更多监管部门的口头额度规模控制，因此也经常在月初就告额度耗尽，总行更会关停授信系统。因此，银行业分析人士指出，这次四大行出现的贷款松动，估计更多是由于央行的货币规模额度控制政策有所放松所导致的。
中国银行业协会专职副会长杨再平日前也表示，尽管并未明文规定要对贷款限额进行管理，但从各个金融机构了解到的情况看，当前监管层口头的贷款限额管理是存在的，这比过去正式下发文件的信贷管理还要严重。他认为，总体适度从紧的货币政策还应该坚持一段时间，但货币政策调控的一些手段应该改善，信贷规模分配控制到了该停止的时候。杨再平表示，信贷限额管理使得货币政策缺乏灵活性，限制银行的优胜劣汰，“一刀切”使很多有效贷款需求得不到满足，尤其是大量小微企业的贷款需求无法得到满足。
   
   
【预测】未来两月信贷可望月均超6000亿
业内人士认为，照目前货币政策微调的情况，预计全年新增贷款将在7.5万亿元左右。这意味着，四季度信贷政策有望保持相对宽松，未来这两个月信贷规模可望在月均6000亿以上。
根据央行统计数据显示，目前三个季度新增贷款共5.69万亿，按照3：3：2：2季度投放节奏估算，银行业全年将新增贷款7.1万亿左右，那么10、11、12月，每个月的新增贷款规模大概5000亿。中信建投分析师杨荣分析表示，如果考虑定向宽松影响，预期全年新增贷款7.5万亿，10、11、12月这三月每月新增贷款大概有6000亿。
杨荣指出，目前的情况显示政策适时微调已经开始，财政政策已经开始先行，如前期的个人所得税起征点上调，到近期增值税和营业税起征点的上调。但是财政政策对宏观经济的政策效应存在较大时滞性，同时需要货币政策配合，因此货币政策方面的适度调整是必要的。
该人士认为，通胀数据回落为政策微调创造空间，短期内迅速出台的资源税、增值税及营业税等税收政策调整已体现微调的节奏。预计未来新增贷款将重点向在建项目、重点项目、保障房建设和中小微型企业等倾斜。
国家信息中心昨日发表报告也指出，由于央行信贷额度管理和银监会存贷比考核，前三季度人民币贷款增加5.68万亿元，同比少增5977亿元，全行业信贷规模略滞后于全年目标。由于四季度内地经济出现硬着陆的概率不大，未来政策出现全面紧缩的概率较小，货币政策将保持一个相对稳定的姿态。
报告指出，如果没有重大意外情况发生，信贷政策继续保持紧缩性的姿态，加强对中小企业，甚至微型企业的支持力度，全年新增贷款可能略超7万亿元。（记者 黄倩蔚）